Cuando contratas un plazo fijo, solo miras una cifra: cuánto te dan.

Nadie mira la otra: cuánto pierdes por contratarlo.

Con un 3% bruto y la inflación en el 4,9%, 10.000€ te dejan 247€ por debajo de donde empezaste en poder de compra.

El 4,9% es la estimación del INE para septiembre. El 3% es lo que pagan hoy los mejores depósitos del mercado; tu banco de siempre suele dar menos de ese 3%.

La regla es siempre la misma: no miras lo que entra, miras lo que te queda. Vamos a aplicarla a un ejemplo.

La cuenta, con 10.000€

Metes 10.000€ en un plazo fijo al 3% TAE y lo cuentas con todos los conceptos:

• Intereses brutos: 300€
• Hacienda (19%): −57€
• Intereses netos: 243€, así que tienes 10.243€
• Lo que necesitas para comprar lo mismo con un 4,9% de inflación: 10.490€
• Resultado: te faltan 247€

Has ganado dinero y has perdido poder de compra. Es un ejercicio, no una predicción: supone que la inflación se mantiene en el 4,9%.

Y si el dinero está en la cuenta corriente

Si un buen depósito, que es de lo mejor que hay con muy poco riesgo, ya se queda corto, imagina un saldo en una cuenta corriente que paga poco o nada. Cada mes compra un poco menos que el anterior, y no se nota porque el número en pantalla no cambia.

No todo el dinero tiene que «trabajar»

Tu fondo de emergencia tiene otra función: estar disponible. Lo que pierde en rentabilidad lo compra en tranquilidad.

La pregunta es qué haces con el dinero que va más allá de ese colchón.

Las dos preguntas que casi nadie se hace

Antes de decidir dónde pones tu dinero, la pregunta habitual es: ¿cuánto me dan?

Yo añadiría otras dos:

• ¿Cuánto pierdo si me quedo aquí? Es la cuenta de los 247€: lo que la inflación y los impuestos le quitan a tu dinero.
• ¿Qué otras opciones existen y qué riesgo tienen? Letras del Tesoro, fondos monetarios, fondos indexados, depósitos de otros bancos. Cada una rinde de forma distinta y no todas protegen igual tu dinero.

No te digo qué elegir: depende de cuándo necesitas el dinero y de cuánto riesgo toleras. Pero dejar el dinero donde siempre ha estado también es una decisión, y tiene un coste.

La próxima vez que veas «te damos un X%», pregúntate cuánto estás perdiendo con esa decisión, y qué has mirado antes de aceptarla.